瑞信看好5G装置明年出货 半导体零组件受惠

2020-07-24 发现新型
(中央社
第20届瑞信亚洲科技论坛为期3天,是亚洲规模最大的科技投资论坛之一,今年共吸引350家机构投资者和110多家亚洲科技公司领导者参与,包括电脑硬体、半导体、网路、设备、零组件和软体供应商;非科技产业的企业涵盖消费、金融、医疗、基础建设和电信等产业。
瑞信指出,目前亚洲除日本以外的科技类股表现已有所回升,整体科技类股今年以来已上涨9.8%,优于MSCI亚洲(日本除外)指数的涨幅2.1%。
在科技股分类中,表现最好的是印度科技与印度半导体股,今年以来的报酬率约15%。
瑞信亚洲科技研究主管尼坚(Manish Nigam)表示,亚洲除日本以外的科技类股尚未触底,预计未来几个月的每股盈余预测仍会下修。
美国关税问题带来的持续不确定性,对库存週期以及全球整体成长动能造成了不利影响,导致科技公司产品需求受挫。
如果美国对其他科技产品增加的关税在今年生效,可能引发进一步的库存调整压力。
然而,尼坚也指出,从乐观的角度来看,5G科技具有优良的发展前景,将在未来几年推动科技产品整体需求增加。
瑞信相信5G将比先前所预期的更快推出,进入2020年后,目前的不确定因素将会逐步减少,同时5G也将在2020年下半年开始全面启动,届时亚洲科技类股将迎来反弹,年增率可达到20%。
在硬体方面,瑞信预估,2019年下半年智慧型手机收入可能会较去年同期下降8%。
由于iPhone换机週期拉长,预期2019年iPhone销售量将年减约15%,规模较小的几家Android手机厂商销售量也将明显下滑,其中以中国市场最为显着。
针对苹果将于美国时间9月10日举办秋季新品发表会,尼坚认为,今年iPhone在规格上可能不会有太多变化。
然而市场希望能看到个品牌旗下5G产品线不同的产品组合及策略,预期苹果将于2020年推出5G产品。
尼坚表示,随着5G时代的真正到来,瑞信调整了全球智慧型手机的预测,对2020年5G装置出货量将达到1.58亿台的预估更加明确,但手机机种和服务推出的确切时间可能有较大变数。
瑞信相信5G的推出将开启全新一轮的换机週期,促使现有4G用户最终将智慧型手机升级,可能推动未来几年智慧型手机的整体年增率提高3%到4%。
瑞信亚洲半导体研究主管暨台湾证券研究主管艾布兰(Randy Abrams)说,在亚洲,半导体和部分主要零组件製造商的业务之中,智慧型手机的占比皆相当可观。
整体而言,这些企业都将受益于特定5G零组件供应以及智慧型手机整体出货量回升。
除了出货量的增加之外,艾布兰认为,5G零组件供应商还将受益于5G手机中部分零组件的价值提升。
在推动装置创新的同时,资料处理量增加、物联网连接以及新宽频服务等也将让半导体产业受惠。
(编辑:杨凯翔)1080904